Adeunis se recentre sur l’IoT industriel avant un rapprochement avec un industriel

Adeunis, spécialiste des capteurs connectés et solutions sans fil au service de la performance opérationnelle des professionnels, annonce un projet de cession de son activité Vokkero à VOGO, société qui développe solution de diffusion live de contenus audiovisuels. Cette opération conduirait à un recentrage des activités d’Adeunis autour de l’IoT industriel.

Dans ce cadre, le groupe a engagé une réflexion sur un rapprochement avec un acteur industriel de référence, français ou international, afin de créer un acteur majeur de l’IIoT et accélérer son développement technologique, industriel et commercial.

Grâce à sa maîtrise des technologies de communication radiofréquence, Adeunis a développé deux lignes de produits majeures : dans les systèmes de communication pour équipes mobiles, sous la marque Vokkero, et les objets connectés dans l’IoT industriel, sous la marque Adeunis.

Dans le cadre de son projet de scission, un appel d’offres a été initié, à l’issue duquel une offre ferme de VOGO a été reçue afin d’acquérir 100% de l’activité Vokkero qui, lors de l’exercice 2018/2019, a réalisé un chiffre d’affaires de 5,8 millions d’euros, en croissance de 23% sur un an, et regroupe actuellement 25 collaborateurs basés en France (Crolles) et aux États-Unis (New York).

L’offre ferme prévoit une acquisition de 100% de l’activité Vokkero sur la base d’une valorisation de 6,5 millions d’euros, dont 6 millions d’euros payables en numéraire lors de la finalisation de la transaction.

Une fois l’opération de cession finalisée, Adeunis se recentrerait autour des solutions IIoT (Industrial Internet of Things) dédiées à l’optimisation de la gestion des bâtiments (Smart Building), des process et services industriels (Smart Industry) et au développement de l’attractivité des villes (Smart City). Le nouveau périmètre consolidé continuerait d’intégrer l’activité « historique » de modules M2M, ne nécessitant pas d’investissement commercial et technologique.

L’offre IoT d’Adeunis (capteurs + plateforme de « Device Management » KARE) a réalisé taux de croissance annuel moyen de 30% au cours des 4 dernières années, assurant un développement du groupe aussi bien en France qu’à l’international (35% du chiffre d’affaires). L’activité emploie 33 personnes.

Lors du dernier exercice, l’industrialisation progressive de son offre produits a permis à Adeunis de vendre 18 000 capteurs « catalogue » en 2018/2019, contre 6000 lors de l’exercice précèdent. Ce périmètre a généré un chiffre d’affaires de 6,5 M€, réalisé à plus de 80% dans l’IIoT, et un excédent brut d’exploitation (EBE) de -1,7 M€, sur l’exercice clos le 31 mars 2019.

Une partie des fonds reçus lors de la cession serait destinée à compléter les ressources disponibles afin d’assurer le financement de l’exploitation sur le périmètre recentré de l’IIoT. Au 31 mars 2019, l’endettement financier d’Adeunis s’élevait à 2,87 millions d’euros.

Ainsi reconfiguré, le nouvel Adeunis serait pleinement focalisé sur son projet de croissance dans le domaine de l’Internet des objet industriels. Dans ce cadre, le groupe a engagé une réflexion sur un rapprochement avec un acteur industriel de référence, français ou international, afin de créer un acteur majeur de l’IIoT et accélérer son développement technologique, industriel et commercial.

Adeunis compte actuellement 64 collaborateurs répartis sur 2 sites en France (près de Grenoble) et aux États-Unis. En 2018/2019, la société, qualifiée « Entreprise Innovante » par Bpifrance, a réalisé un chiffre d’affaires de près de plus de 12 M€ et investi près de 20% de ses ressources en Recherche et Développement.