Semiconductor Intelligence anticipe un recul de 10% du marché des semiconducteurs en 2019
Le marché mondial des semiconducteurs a augmenté de 13,7% en 2018, selon les statistiques du WSTS. Avec une projection de 12% délivrée en février 2018, Semiconductor Intelligence a été l’un des cabinets d’études avec VLSI Research dont la prévision s’est révélée la plus proche du résultat final de 13,7%. Quid de 2019 ?
Selon le WSTS, le marché des semiconducteurs au quatrième trimestre 2018 a enregistré une baisse de 8,2% par rapport au troisième trimestre. Le premier trimestre 2019 sera encore plus faible. La plupart des grandes entreprises de semiconducteurs s’attendent à des baisses séquentielles de ventes à deux chiffres. Une demande faible et des ajustements des stocks sont cités comme les facteurs principaux de ces baisses. Les exceptions sont Qualcomm qui prévoit une augmentation de chiffre d’affaires de 0,9% à 9,3% et Infineon, qui prévoit un premier trimestre stable. Les fabricants de mémoires sont les plus durement touchés : Samsung a enregistré un recul de CA dans les semiconducteurs de 24,3% au 4e trimestre 2018 et SK Hynix une baisse de 13,0%. Micron vient d’annoncer une baisse de 26,3% de son chiffre d’affaires au cours de son trimestre clos le 28 février 2019 et prévoit une baisse de 17,7% pour le trimestre en cours.
Les perspectives macro-économiques mondiales annoncent un ralentissement de la croissance en 2019. Les prévisions du Fonds monétaire international (FMI) de janvier 2019 prévoient un ralentissement de la croissance du PIB mondial, qui passerait de 3,7% en 2018 à 3,5% en 2019. La croissance aux États-Unis est tombée à 2,9% en 2018 (+2,5% de prévu en 2019) et la zone euro devrait voir sa croissance tomber de 1,8% à 1,6% cette année. La croissance en Chine devrait être freinée, passant de 6,6% en 2018 à 6,2% en 2019. A contrario, l’Inde continue d’afficher une croissance supérieure à 7% et une croissance soutenue d’environ 5% est attendue en Asie dans des pays tels que l’Indonésie, la Malaisie, les Philippines, la Thaïlande et le Vietnam, tandis que l’Amérique latine se redresse. Les facteurs clés cités par le FMI pour le ralentissement mondial sont les tensions commerciales (en particulier entre les États-Unis et la Chine) et l’incertitude de la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne (Brexit). Les perspectives pour 2020 montrent une légère amélioration, avec une accélération à 3,6% de la croissance du PIB mondial tirée par les économies émergentes / en développement.
Les perspectives pour les marchés clés de l’électronique sont également sombres. En début de mois, IDC prévoyait une baisse de 0,8% des livraisons de smartphones en 2019 et de 3,3% des livraisons d’ordinateurs et de tablettes.
Dans ce contexte, les prévisions récentes du marché des semiconducteurs pour 2019 sont généralement négatives. Semiconductor Intelligence table pour sa part sur un recul de marché de 10% en 2019 (-2% hors mémoires). Les prévisions des autres cabinets d’études s’échelonnent de -1% à -5%, sauf pour IC Insights qui table malgré tout sur une croissance de 1,6% pour le marché des circuits intégrés cette année (+6,7% hors mémoires) et Gartner qui prévoit une hausse de 2,6%. De son côté, le WSTS prévoit une croissance de 2,6% pour les semiconducteurs hors mémoires.
Les perspectives actuelles du secteur des semiconducteurs pour 2019 reposent sur des prix de mémoire moins élevés, une demande finale plus lente, des corrections de stocks et une croissance plus lente de l’économie mondiale. Les prévisions pour le marché des semiconducteurs en 2020 sont plus optimistes. VLSI Research et Gartner prévoient respectivement un rebond en 2020 de 7,0% et 8,1%. Mais IC Insights prévoit une baisse de 1,9% du marché des circuits intégrés en 2020. Pour sa part, Semiconductor Intelligence table pour 2020 sur une croissance de 5% à 10%.
