En cours de rachat par Sopra Steria, CS Group va acquérir HE Space
Alors que son projet d’acquisition par Sopra Steria entre dans une nouvelle phase, CS Group annonce parallèlement l’entrée en négociation exclusive avec Scott Millican, actionnaire fondateur, en vue de l’acquisition de 100% du capital de HE Space afin de renforcer ses positions dans le spatial européen.
L’entreprise a son siège à Noordwijk, aux Pays-Bas, et opère au niveau international en Allemagne, en France et au Royaume-Uni. L’acquisition se ferait sur la base d’une valeur d’entreprise de 11,5 M€ pour un chiffre d’affaires 2022 attendu de 28 M€.
CS Group, qui se définit comme un spécialiste de la conception, de l’intégration et de l’exploitation de systèmes critiques, figure déjà parmi les 5 premiers acteurs européens de l’ingénierie spatiale, couvre tous les domaines du spatial (observation de la terre, navigation, télécoms, sciences et exploration) et intervient tout au long du cycle de vie des systèmes de ses clients (études amont, développement et recette de systèmes, exploitation et intelligence dans la valorisation des données).
Créé en 1982 par Scott Millican, un vétéran de la NASA, HE Space est un spécialiste de l’ingénierie spatiale qui est classé meilleur fournisseur de l’ESA dans les domaines d’activité de l’ingénierie des composants, de l’observation de la Terre, de la communication et sensibilisation, des structures, de l’ingénierie thermique et des essais environnementaux. HE Space compte plus de 270 collaborateurs en Europe et au Royaume Uni.
Ce projet d’acquisition permettrait de porter la présence globale de CS Group dans le spatial à près de 800 collaborateurs en Europe, avec un chiffre d’affaires de l’ordre de 90 M€ réparti pour 50% en France et 50% dans le reste de l’Europe. Le groupe renforcerait ainsi sa base installée aux Pays-Bas, en Allemagne et en France et élargirait ses perspectives de développement en Espagne et au Royaume-Uni. Cette acquisition permettrait d’assurer une présence plus forte auprès des organisations institutionnelles telles que les agences Esoc et Estec de l’ESA, Eumetsat et des industriels tels qu’Airbus, Thales et OHB. La finalisation de l’opération est envisagée au cours du 1er trimestre 2023.
« Ce projet d’acquisition s’inscrit dans le cadre de notre plan stratégique Vision 2024, en phase avec le projet industriel de rapprochement que nous menons avec Sopra Steria », déclare Eric Blanc-Garin, directeur général de CS Group.
Sopra Steria signe le contrat d’acquisition du bloc principal de CS Group
Parallèlement, le Français Sopra Steria, spécialiste européen du conseil, des services numériques et d’édition de logiciels, annonce avoir signé un contrat d’acquisition en vue d’acquérir l’intégralité des actions CS Group détenues par Yazid Sabeg, président du conseil d’administration et Eric Blanc-Garin, directeur général, et leur holding commune Duna & Cie représentant environ 29,73% du capital de CS Group, pour un prix de 11,50 € par action.
Cet accord est conclu à la suite de l’entrée en négociations exclusives annoncée le 28 juillet 2022 et des procédures d’information-consultation des instances représentatives du personnel respectives de Sopra Steria et de CS Group. Il vient compléter les promesses de vente déjà consenties le 27 juillet 2022 par Cira Holding et les fondateurs de Novidy’s à Sopra Steria portant sur respectivement environ 29,15% et 6,38% du capital de la société (« autres blocs ») pour un prix par action égal à celui du bloc principal. A l’issue de l’acquisition du bloc principal et des autres blocs et compte tenu des 9,80% déjà détenus, Sopra Steria détiendra 75,06 % du capital de CS Group.
La réalisation de l’opération, qui pourrait intervenir au cours du premier trimestre 2023, reste soumise à des conditions suspensives usuelles, en particulier en matière de contrôle des concentrations et de contrôle des investissements étrangers.
A l’issue du transfert du bloc principal et des autres blocs, Sopra Steria déposera un projet d’offre publique d’achat obligatoire simplifiée sur le solde du capital et des titres donnant accès au capital ou aux droits de vote de CS Group au même prix de 11,50 euros par action ordinaire.
Dans l’hypothèse où le seuil permettant la réalisation d’un retrait obligatoire serait franchi à l’issue de l’offre, Sopra Steria a l’intention de demander la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire des titres de CS Group dans les conditions requises par la réglementation applicable.
Fort de 47 000 collaborateurs dans près de 30 pays, Sopra Steria a réalisé un chiffre d’affaires de 4,7 milliards d’euros en 2021.
