Lacroix lance une augmentation de capital de 47,7 M€

Afin de mettre en œuvre son plan stratégique Leadership 2025 pour accompagner le changement de dimension du groupe, Lacroix lance une augmentation de capital de 47,7 M€, pouvant être porté à 54,9 M€ en cas d’exercice intégral de la clause d’extension.

L’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires s’inscrit dans le cadre du plan « Leadership 2025 » dévoilé par la société en avril et qui a pour vocation de permettre au groupe de s’imposer parmi les leaders globaux des solutions d’IoT industrielles et de l’équipement électronique pour les applications critiques.

A l’horizon 2025, Lacroix vise ainsi un chiffre d’affaires de 800 M€ à comparer aux 441 M€, réalisés en 2020 (base reconstituée 12 mois). Cette ambition réaliste intègre les acquisitions qui pourraient être réalisées sur la période. Sur le terrain de la rentabilité, l’ambition est de dégager une marge d’EBITDA courant de l’ordre de 9%. Elle ressortait à 5,9% en 2020 (base reconstituée 12 mois).

Le montant total de l’émission s’élève à 47,7 millions d’euros (susceptible de s’élever à 54,9 millions d’euros en cas d’exercice intégral de la clause d’extension). Le produit net estimé de l’offre s’élève à environ 46,3 millions d’euros (susceptible d’être porté à environ 53,2 millions d’euros en cas d’exercice intégral de la clause d’extension. Il contribuera globalement au financement du développement de la société et des axes du plan stratégique « Leadership 2025 ».

Environ 37% des besoins de financement du groupe concerne l’extension du rayonnement international et les opérations de fusion-acquisition, avec l’ambition de réaliser plus de 70% de l’activité totale hors de France d’ici 5 ans. Lacroix entend notamment procéder à la réalisation d’acquisitions ciblées permettant de renforcer les activités existantes à l’international, voire également à prendre position sur des segments de marché complémentaires, ou à élargir l’offre ‘smart’ par l’intégration de nouvelles briques technologiques, à forte valeur ajoutée.

Environ 35% des sommes levées concerneront renforcement du leadership technologique du groupe avec le développement de plateformes technologiques autour d’expertises comme la cybersécurité ou le edge computing. Dans cette perspective, l’objectif fixé est de multiplier par deux les dépenses de R&D à plus de 5% du chiffre d’affaires total. Ce renforcement des ressources dédiées à l’innovation doit permettre, pour le chiffre d’affaires avec une conception Lacroix, de porter la part des nouveaux produits (moins de 5 ans) à 50%.

Environ 27% des ressources seront dédiées au développement d’un leadership en matière d’efficience industrielle, reposant notamment sur les opportunités offertes par « l’Industrie 4.0 » avec un rôle accru de l’intelligence artificielle et de la robotisation, la digitalisation des flux, et l’application de méthodes de production ‘lean’. A l’instar de sa nouvelle usine électronique du futur française « Symbiose » qui sera livrée fin 2021, ces principes s’appliqueront à 100% des sites industriels du groupe d’ici 2025.

Enfin, dans une moindre mesure, environ 1% sera dédié à l’amorçage de la transition d’un rôle d’équipementier à celui de fournisseur de solutions « end to end » à haute valeur ajoutée pour le « Smart World », avec le déploiement de nouveaux services générateurs à terme de revenus récurrents et d’amélioration des marges.

« Alors que la sortie de crise se confirme et que nous sommes déjà repartis dans une trajectoire de croissance solide, nous lançons cette opération d’augmentation de capital avec maintien du DPS avec la volonté d’associer tous nos actionnaires à ce tournant dans notre stratégie. Cette opération ouverte à tous sera aussi l’occasion d’accueillir de nouveaux actionnaires prêts à s’engager à nos côtés. Fidèles à nos valeurs, les actionnaires familiaux du groupe ainsi que plusieurs investisseurs de premier plan ont déjà apporté leur soutien avec 34 M€ d’engagements de souscription. Cette mobilisation est un signe de confiance fort dans notre projet au cœur des révolutions technologiques actuelles », souligne Vincent Bedouin, p-dg de Lacroix.

ETI familiale cotée, Lacroix conçoit et fabrique des équipements électroniques en sous-traitance pour ses clients, ainsi que des solutions IoT (matériel, logiciel & cloud) et IA, notamment dans les filières de l’industrie, automobiles, domotiques, avioniques, ou de la santé. Le groupe fournit également des solutions connectées et sécurisées pour la gestion d’infrastructures critiques telle que la voirie intelligente (éclairage public, signalisation, gestion de trafic, V2X) ainsi que pour la gestion et le pilotage des infrastructures d’eau et d’énergie.

Présentation du plan stratégique Leadership 2025