Semiconducteurs : la tendance d’un marché à deux vitesses s’accentue
Porté par l’explosion de l’IA et la flambée des prix des mémoires, le marché mondial des semi-conducteurs a atteint un niveau inédit de 319 Md$ au premier trimestre 2026, selon Omdia, soit une progression séquentielle inédite de 27%. Mais hors mémoires, le marché n’a progressé que de 2%.
Le marché mondial des semi-conducteurs poursuit sa croissance à un rythme exceptionnel. Selon une étude d’Omdia, ce marché a atteint 319 milliards de dollars au premier trimestre 2026, en hausse de 27% par rapport au trimestre précédent. Il s’agit de la progression séquentielle la plus forte jamais enregistrée depuis qu’Omdia suit ce marché. C’était en 2002.
Sans surprise, cette performance repose avant tout sur le marché de la mémoire, dont les revenus ont bondi de plus de 80% en un trimestre. Les mémoires Dram et Nand ont bénéficié de la forte demande liée à l’IA, aux centres de données et à des contraintes persistantes sur l’offre, entraînant une hausse marquée des prix de vente.
Depuis un an, l’écart se creuse entre la courbe liée aux mémoires (courbe en rouge) et celle liée aux autres types de circuits intégrés (courbe en bleu clair), illustrant la croissance à deux vitesses de plus en plus marquée du marché mondial des semi-conducteurs – © Omdia
Les mémoires représentent désormais plus de 40% du marché mondial des semi-conducteurs (voir illustration), à comparer à la moyenne historique d’environ 20% observée sur le long terme, selon Omdia. La mémoire Nand s’est particulièrement distinguée avec près de 48 Md$ de revenus au premier trimestre, soit une progression de 96% par rapport au trimestre précédent. Cette évolution a été portée par une hausse de 95% du prix de vente moyen, alimentée par la demande soutenue des infrastructures d’IA et des centres de données.
Les difficultés d’approvisionnement, les transitions technologiques en cours et les contraintes de production continuent également de soutenir les prix. Omdia anticipe un quatrième trimestre consécutif de forte croissance séquentielle au deuxième trimestre 2026, une nouvelle fois au delà des 20%. Sur le premier semestre 2026, le marché mondial des semi-conducteurs devrait dépasser les 700 Md$.
Quid des semi-conducteurs hors mémoires ?
En revanche, le reste du marché des semi-conducteurs affiche une évolution plus conforme aux tendances habituelles. Hors mémoires, les revenus du secteur n’ont ainsi progressé que d’un peu plus de 2% au premier trimestre 2026, toujours en glissement séquentiel. C’est toutefois mieux que la moyenne observée sur le long terme : Omdia note qu’historiquement, le marché mondial des semi-conducteurs et de sa partie hors mémoire diminuent d’environ 4% au premier trimestre.
Sur les trois premiers mois de 2026, certains composants ont affiché des performances saisonnières habituelles, tels que les microcontrôleurs, les composants discrets et l’opto-électronique, qui ont enregistré de légères baisses, de l’ordre de 5% en glissement trimestriel. Cependant, d’autres composants, notamment ceux liés à l’écosystème de l’IA et des centres de données (mais toujours hors mémoires) n’ont pas subi le repli saisonnier habituel du premier trimestre. C’est ce qui a permis à la partie du marché des semi-conducteurs hors mémoires d’enregistrer une légère croissance séquentielle au premier trimestre.
Comme en témoigne l’illustration ci-dessous, la tendance d’un marché à deux vitesses, entamée il y a environ un an, lorsque l’IA a commencé à exploser, se confirme et ne cesse de s’accentuer compte tenu du poids de plus en plus important des mémoires dans le marché mondial des semi-conducteurs.
