Thales officialise le rachat d’Exail Technologies
L’accord de rapprochement signé le 30 juillet dernier formalise l’acquisition à 134 euros par action, avec une offre publique obligatoire attendue début 2028.
Le 30 juillet 2026, Thales et Exail Technologies ont signé l’accord de rapprochement dont la négociation avait été annoncée le 6 juillet 2026. Ce texte fixe les modalités de l’acquisition par Thales de l’ensemble des actions et des ODIRNANE (Obligations à Durée Indéterminée Remboursables en Numéraire ou en Actions Nouvelles ou Existantes) émis par Exail Technologies qui ne sont pas détenues par la famille Gorgé, via une offre publique obligatoire.
Cette offre sera déposée par Thales une fois finalisée l’acquisition de la participation de la famille Gorgé, soit 35,51% du capital d’Exail Technologies. Le prix proposé de 134 euros par action, ainsi que les autres conditions de l’opération, restent inchangés par rapport à l’annonce du 6 juillet.
Le conseil d’administration d’Exail Technologies, sur proposition du comité ad hoc, a désigné le cabinet Ledouble comme expert indépendant pour cette offre, représenté par Olivier Cretté et Romain Delafont. L’opération a reçu un accueil unanimement favorable de la part du conseil d’administration d’Exail Technologies, qui devra encore émettre un avis motivé après examen de l’attestation d’équité que produira l’expert indépendant.
Le calendrier annoncé prévoit la finalisation de l’acquisition de la participation de la famille Gorgé d’ici le troisième trimestre 2027, sous réserve des autorisations réglementaires habituelles, notamment en matière de concurrence. Thales déposera ensuite auprès de l’Autorité des marchés financiers son offre portant sur l’acquisition de 100% des actions Exail Technologies et des ODIRNANE, pour une finalisation attendue au plus tard début 2028.
Cette acquisition permettra à Thales de renforcer son portefeuille dans les domaines de la lutte sous-marine, de la robotique navale et des systèmes de navigation inertielle, tout en élargissant ses compétences dans la photonique, les technologies quantiques et l’aérospatial. Le groupe entend ainsi proposer une offre couvrant l’ensemble de la chaîne de valeur, des composants aux systèmes autonomes.
Avec un chiffre d’affaires de 479 millions d’euros en 2025, plus de 2200 collaborateurs et une croissance soutenue, Exail s’est imposé comme un acteur européen de premier plan dans les technologies duales (militaires et civiles). Le groupe est notamment reconnu pour ses centrales de navigation inertielle, ses drones maritimes et sous-marins, son système autonome de lutte anti-mines UMIS, ses drones de surface DriX ainsi que ses composants photoniques et quantiques.
