HF Company rachète Voxx German Accessory
Dans le cadre de sa stratégie de croissance externe sélective, HF Company, maison-mère de Metronic, vient de signer un accord pour le rachat du groupe Voxx German Accessory, numéro 2 du marché du Home Digital Life en Allemagne. Le nouvel ensemble représentera 60 M€ de chiffre d’affaires.
Filiale du groupe américain Voxx International qui est engagé dans une sortie de ses activités d’Allemagne, Voxx German Accessory est le numéro 2 allemand du marché du Home Digital Life avec un chiffre d’affaires de plus de 28 M€ réalisé sur son exercice 2019 (clôture à fin février) sous ses marques Schwaiger et Oehlbach.
Les produits fabriqués et vendus par Schwaiger et Oehlbach correspondent au même concept marketing (adaptateurs, récepteurs satellite, accessoires numériques de connexion) que Metronic, principale société du groupe HF Company. La segmentation de l’offre à travers deux marques permet à Voxx German Accessory d’adresser les marchés d’entrée de gamme et premium.
Le prix d’acquisition en valeur d’entreprise ressort à 17,3 M€, moins un ajustement de l’ordre de 0,6 M€ au titre des stocks, pour un EBITDA estimé 2019/20 de 2 M€.
Un nouvel ensemble de plus de 60 M€ de chiffre d’affaires
La combinaison d’HF Company et de Voxx German Accessory permettra de construire un groupe de plus de 60 M€ de chiffre d’affaires, soit une croissance de plus de 85%, avec un ancrage fort dans les 4 principaux pays d’Europe Continentale, France, Allemagne, Italie et Espagne, représentant une population de plus de 250 millions d’habitants et près de 100 millions de foyers. Ces 4 pays sont portés par une dynamique favorable d’évolution technologique du marché du home digital life, souligne le repreneur.
L’entrée de Voxx German Accessory dans le groupe HF Company devrait permettre de dégager des synergies commerciales importantes grâce à l’ouverture du marché allemand à l’ensemble des produits du groupe HF Company et réciproquement, ainsi que de bénéficier de la complémentarité des offres respectives pour certaines gammes de produits.
« Le rachat de Voxx German Accessory est la première opération importante réalisée par le groupe HF Company dans le cadre de notre stratégie de redéploiement sélectif. Cette opération est stratégique pour la poursuite du développement de notre activité de produits Grand Public en Europe », souligne Yves Bouget, p-dg du groupe HF Company.
HF Company est un intégrateur de solutions technologiques dans l’univers de la maison connectée. Le chiffre d’affaires du groupe HF Company a atteint 36 M€ en 2018, contre 42,6 M€ en 2017, soit un repli de 15,6%. Le chiffre d’affaires Home digital Life s’est ainsi établi à 24,4 M€ sur la période, contre 24 M€ en 2017, en hausse de 1,7%. Le chiffre d’affaires du pôle Digital Broadband ressort à 11,5 M€ contre 18,6 M€ en 2017. La perte nette part du groupe atteint 4,1 M€.
