Après les mémoires, l’IA fait aussi craindre des pénuries de MLCC
L’essor de l’IA fait exploser la demande de condensateurs MLCC haut de gamme, au risque de provoquer des tensions d’approvisionnement dès le second semestre 2026, qui pourraient s’étendre aux MLCC standard. Les industriels sont invités à sécuriser leurs achats rapidement.
Après les mémoires dont les prix ne cessent de flamber, l’IA pourrait parallèlement provoquer une nouvelle vague de tensions sur le marché de certains composants passifs. Selon une étude de TrendForce, l’adoption croissante d’accélérateurs ASIC développés en interne par les grands fournisseurs de services cloud (CSP) concentre la demande sur des condensateurs céramique multicouches (MLCC) compacts, de forte capacité et capables de fonctionner à haute température. Cette évolution pourrait entraîner des pénuries structurelles de certaines références haut de gamme au second semestre 2026 et se répercuter sur l’ensemble des MLCC.
Avis de tempête sur les condensateurs MLCC ? – © Kyocera/AVX
Les nouvelles plateformes d’IA nécessitent en effet un nombre toujours plus élevé de MLCC. TrendForce cite notamment la plateforme MI450 d’AMD, dont la validation a conduit au remplacement des condensateurs électrolytiques et au tantale par des MLCC. Le nombre de condensateurs X6S 0402 de 47 μF est ainsi passé de 1440 à 10 544 unités par carte, soit une hausse de 632% ! Chez Nvidia, la plateforme Vera Rubin utilise désormais jusqu’à 500 condensateurs MLCC X6S 0805 de 100 μF par carte, contre 320 auparavant.
La montée en cadence attendue des plateformes Google TPU V8t/i, AWS Trainium4 et Meta MTIA 400/450 devrait encore accentuer la pression sur le marché. Or, malgré les investissements de fabricants comme Murata, Samsung Electro-Mechanics (Semco), Taiyo Yuden ou Kyocera, la production reste limitée par la complexité de fabrication de ces composants haut de gamme et par des rendements encore insuffisants, selon TrandForce. La nouvelle usine de Murata à Izumo ne devrait d’ailleurs atteindre son plein régime qu’en 2027.
Les premiers signes de tension sont déjà visibles : les ratios commandes/facturations progressent depuis avril 2026 et les délais de livraison de certains MLCC X6S haute capacité sont passés de huit à vingt semaines, note TrendForce. L’analyste s’attend à ce que les grands acteurs ayant signé des contrats d’approvisionnement de long terme soient prioritaires, tandis que les fabricants sans engagement risquent de subir des hausses de prix et des retards de livraison. TrendForce recommande ainsi aux équipementiers de renforcer leurs stocks dès le troisième trimestre afin d’anticiper les besoins du quatrième trimestre.
Toutes les gammes de MLCC touchées ?
Cette analyse rejoint la mise en garde de vient de publier Anglia Components, qui distribue plusieurs grands noms des MLCC tels que Murata, Samsung, AVX et TDK. Le distributeur britannique observe une forte accélération de la demande et conseille à ses clients de commander leurs MLCC sans plus attendre. Selon Steve Rawlins, Pdg d’Anglia, « nous refusons désormais les commandes des brokers afin de préserver nos stocks et de pouvoir continuer à servir notre clientèle fidèle au Royaume-Uni et en Europe ».
L’entreprise explique que la capacité de production des fabricants de MLCC est progressivement réorientée vers les composants haut de gamme destinés aux centres de données d’IA, au détriment des références standard qui devraient donc voir leur approvisionnement se tendre également. À titre d’exemple, un seul rack de datacenter dédié à l’IA peut nécessiter jusqu’à 440 000 condensateurs MLCC, selon Anglia.
Face à cette évolution, le distributeur met en avant ses programmes de gestion des stocks et encourage ses clients à anticiper leurs besoins. « Ne facilitez pas la tâche à un intermédiaire qui souhaite s’offrir une Lamborghini. Passez vos commandes dès maintenant et nous nous adapterons à l’évolution de votre demande », conclut Steve Rawlins avec son franc parler habituel.
