SES-imagotag finalise les rachats de Findbox et de Pervasive Displays
SES-imagotag (Store Electronic Systems), spécialiste des solutions digitales pour le commerce physique et des étiquettes intelligentes, vient de signer les contrats définitifs relatifs aux acquisitions respectives de Pervasive Displays à Taïwan et de Findbox en Allemagne, suite aux protocoles d’intention annoncés respectivement les 12 et 19 septembre dernier.
Fondée en 2010, Pervasive Displays (PDi) est une société d’ingénierie spécialisée dans la conception d’écrans E-paper à très basse consommation basée à Taïwan. PDi développe des applications dans des secteurs variés tels que la logistique, la santé, l’industrie et le commerce, ce dernier constituant son plus important marché à l’heure actuelle. PDi est le pionnier de l’intégration des écrans E-paper dans les étiquettes électroniques (EEG) et la société leader dans ce domaine. Elle est le premier partenaire de SES-imagotag pour la fourniture d’écrans E-paper, et réciproquement SES-imagotag est son premier client. Cette opération est l’aboutissement de nombreuses années de collaboration entre les deux sociétés.
PDi a connu une croissance continue depuis sa création et réalisé en 2015 un CA de 30 M$ et un résultat proche de 3 M$. PDi anticipe une forte croissance de son chiffre d’affaires externe (non compris les ventes à SES-imagotag dont le volume croîtra également) de sorte que le chiffre d’affaires additionnel consolidé généré par l’opération pourrait atteindre 30 à 40 M€ d’ici 4 ans (2020).
Le protocole final signé par les deux sociétés prévoit l’acquisition par SES-imagotag de 100% de PDi sur la base d’une valeur d’entreprise de 20 M€, soit une valeur d’environ 24 M€ en tenant compte de la trésorerie nette estimée de 4 M€.
Fondée en 2012 à Ettenheim (Allemagne), Findbox est une start-up spécialisée dans les technologies innovantes pour le commerce. L’entreprise a développé une solution de reconnaissance optique de produits qui aide le consommateur à trouver instantanément le produit recherché, tout en permettant à l’employé du magasin de placer les produits en rayon avec rapidité et précision. Depuis à peine 3 ans, Findbox a installé sa solution dans plus de 200 magasins en Allemagne, France, Grande-Bretagne et aux Etats-Unis. Compte tenu de son carnet de commandes et de son portefeuille commercial, la société anticipe un chiffre d’affaires d’environ 5 M€ l’an prochain et l’atteinte de l’équilibre financier.
Les actionnaires de SES-imagotag seront invités à se prononcer sur ces deux opérations de croissance externe lors d’une assemblée générale prévue fin novembre.
