Gouvernance modifiée chez Adeunis après le rachat par Flexitron

Annoncée au début du mois, l’acquisition du Grenoblois par le groupe espagnol, via sa filiale française Webdyn, est d’ores et déjà finalisée. La gouvernance de l’entreprise a été modifiée et des fonds à hauteur de 0,7 M€ y seront prochainement injectés.

Début décembre, Flexitron Group, une holding d’investissement espagnole dédiée au développement d’entreprises de haute technologie, annonçait une prise de participation majoritaire dans le capital du Grenoblois Adeunis, un fournisseur de capteurs et de solutions connectés et de services facilitant le déploiement de projets IoT.

Flexitron annonce ce jour que la transaction vient d’être finalisée. Webdyn, filiale française du groupe madrilène, détient désormais 53,22% du capital du Grenoblois.

Pour mémoire, la société Webdyn a été rachetée par Flexitron Group en 2020. Basée à Saint-Germain-en-Laye (78), elle se consacre à la conception et à la fabrication de solutions IoT industrielles, de routeurs, de modems et de passerelles destinés à la communication sans fil GSM (LTE / 4G / 3G / 2G), filaire (RS232, RS485, Ethernet et CAN) et sans fil de type Bluetooth, Wi-Fi et LoRa.

Conformément à l’accord conclu début décembre, Webdyn a acquis une participation majoritaire composée de 1 222 933 actions Adeunis détenues par TempoCap et Capital Export et représentant 53,22% des actions en circulation, à un prix ferme de 0,175 € assorti, le cas échéant, d’un complément de prix de 0,175 € par action si le chiffre d’affaires d’Adeunis pour l’exercice clos le 31 mars 2024 est compris entre 5 et 5,3 M€ (portant dans ce cas le prix définitif par action à 0,350 €) ou de 0,224 € par action si le CA du Grenoblois dépasse 5,3 M€ (soit un prix définitif par action de 0,399 €).

Au-delà de la prise de contrôle, et en raison notamment des besoins de trésorerie d’Adeunis à très court terme, Webdyn va procéder prochainement à une injection de fonds supplémentaires par le biais d’une avance en compte courant d’actionnaire d’un montant d’environ 700 k€, afin de doter Adeunis des moyens indispensables à la poursuite de son activité.

Postérieurement à la réalisation de l’offre publique d’achat simplifiée, une augmentation de capital sera réalisée, à laquelle Webdyn souscrira par compensation avec sa créance de compte courant d’actionnaire.

Autre mesure prise par Webdyn, la gouvernance d’Adeunis a été modifiée afin de refléter le nouvel actionnariat. Outre l’arrivée de trois nouveaux membres au Conseil d’administration en remplacement de trois administrateurs démissionnaires, le plus gros changement concerne la nomination d’Hervé Bibollet, le Pdg de Webdyn, en tant que président du Conseil d’administration et directeur général d’Adeunis. Il y remplace Jean-Luc Baudouin, qui reste membre du Conseil d’administration et se voit attribuer le poste de directeur général adjoint.

« Je suis très heureux de revenir chez Adeunis après y avoir passé plusieurs années comme directeur commercial et directeur général adjoint aux côtés de Jean-Luc Baudouin, se remémore Hervé Bibollet, nouveau DG d’Adeunis et CEO de Webdyn. Cette société a développé des solutions innovantes que nous avons hâte d’intégrer aux nôtres, pour nous permettre de créer des synergies importantes dans le domaine du bâtiment intelligent et de la gestion des énergies. »

Quant à Jean-Luc Baudouin, il met en avant le fait que « les premiers jours de travail avec Webdyn ont été à la hauteur des échanges précédents » et que les deux groupes sont « aujourd’hui parfaitement alignés pour former un nouvel ensemble spécialisé dans des solutions IoT complètes dédiées à l’efficacité énergétique dans l’industrie et le bâtiment. »

Pour rappel, Webdyn déposera prochainement à titre obligatoire un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant le solde des actions Adeunis en circulation, au prix unitaire identique de 0,175 € assorti d’un complément de prix d’un montant maximum unitaire de 0,224 €. La transaction devrait intervenir au cours du premier trimestre 2024.